나스닥 2분기 21% 폭등, M7 독주 끝? AI 중소형주 순환매 장세 대응법
나스닥 2분기 21.4% 폭등, 정말 M7만의 잔치였을까요? 6년 만의 최고 분기 상승률 뒤편에서 6월 대형 기술주는 오히려 약세로 돌아섰고, 자금은 러셀2000과 중소형 AI 하드웨어주로 번지고 있습니다. 이 글에서는 폭등의 실체, M7 독주의 균열, 그리고 순환매 장세에 대응하는 포트폴리오 재편 전략을 데이터로 정리해 드립니다. 📌 목차 숫자로 보는 나스닥 2분기 21% 폭등 무엇이 이 랠리를 이끌었나 M7 독주는 끝났나: 월간 데이터의 경고 순환매 장세, 러셀2000과 중소형주로 하반기 리스크: 밸류에이션·지정학·금리 생성형 AI로 순환매 직접 포착하기 서학개미라면 아침마다 나스닥 지수부터 확인하는 게 일과죠. 2026년 2분기, 그 화면은 그야말로 짜릿했습니다. 나스닥이 무려 21.4% 급등하며 코로나 유동성 장세였던 2020년 2분기 이후 6년 만에 가장 높은 분기 상승률을 기록했으니까요. 그런데 이 화려한 성적표를 한 꺼풀 벗겨보면, 시장의 주도권이 조용히 바뀌고 있다는 신호가 보입니다. 지금부터 폭등의 실체와 그 이면을 함께 뜯어보겠습니다. 숫자로 보는 나스닥 2분기 21% 폭등 2분기 마지막 거래일 나스닥 종합지수는 26,213.72로 마감했습니다. 월스트리트저널 집계 기준 분기 성적은 아래와 같습니다. 지수 2분기 상승률 의미 나스닥 종합 +21.4% 2020년 2분기 이후 최고 S&P 500 +14.9% 6년 만 최고 분기 다우존스 +13% 2022년 이후 최고 필라델피아 반도체(SOX) +88% 지수 출범 이래 최고 분기 특히 필라델피아 반도체지수의 88% 분기 급등 은 이번 랠리의 성격을 그대로 보여줍니다. 이번 상승장은 반도체가 심장이었던 셈이죠. 무엇이 이 랠리를 이끌었나 2월 말 시작된 미·이란 전쟁과 유가 급등으로 3월 크게 흔들렸던 뉴욕증시는, 4월 이후 빅테크의 ...
